47
подписчиков
9
подписок
Собираю капитал на облигациях. Показываю всё: покупки, купоны, ошибки и просадки 💰 Тут я декларирую свои цели 🎯 на 2026 год: 1. Размер портфеля к концу года 600 - 700 т.р. 2. Доходность портфеля 15-25% 3. Портфель диверсифицирован от изменений ключевой ставки и валютных рисков.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
minoritariy
30 августа в 13:17
По данным Cbonds:
❌Группа «Продовольствие» допустила первый полноценный дефолт — по 35-му купону облигаций серии 001Р-03 на 3,9 млн рублей❗️
Причиной неисполнения обязательств компания назвала недостаточность 💸денежных средств из-за задержки поступления оплаты от покупателей.
Дефолт по 001Р-03 повлек кросс-дефолты по выпускам серий БО-02 и БО-03. В результате владельцы облигаций всех трех выпусков получили право требовать их досрочного погашения.
Если вам интересно как технически заявить свои требования о досрочном погашении ставьте лайки♥️
Подготовлю гайд и размещу его для своих подписчиков и других держателей этого продовольствия 🫚
$RU000A106YN4
$RU000A10DPJ1
#пульс #инвестиции #облигации #консервативныестратегии #ВДО #дефолт
#группапродовольствие #факап #проценты #купон
RU
RU000A106YN4
192,5 ₽
-53,04%
RU
RU000A10DPJ1
107,1 ₽
-29,04%
minoritariy
25 августа в 19:17
Почему 🌾 Группа «Продовольствие» растет?
$RU000A106YN4
$RU000A10DPJ1
По данным Cbonds:
Группа планирует погасить задолженность по облигациям за счет продажи активов💰
Эмитент планирует погасить обязательства по облигациям серий 001Р-03 и БО-03 за счет продажи активов компании. В настоящее время эмитент ведет переговоры с потенциальными покупателями, говорится в ответе компании на запрос ПВО. По оценке эмитента, имеющихся активов достаточно для исполнения всех обязательств.
❌ Компания допустила технические дефолты по выплате 35-го купона облигаций серии 001Р-03 и 4-го купона серии БО-03. Размер неисполненных обязательств составляет 3.945 млн рублей и 1.075 млн рублей соответственно.
Эмитент объяснил неисполнение обязательств арестом расчетных счетов в рамках судебных разбирательств с АО «Солид Банк» и АО «Дальневосточный банк». В сложившейся ситуации погашение задолженности, по словам компании, возможно только за счет продажи активов.
💼 У эмитента в обращении находится всего 3 выпуска облигаций на 557 млн рублей.
Рынок уже дал положительную оценку появившейся в инфополе новости
#облигации #ВДО #пульс #дефолт #инвестиции #группапродовольствие #cbonds
RU
RU000A106YN4
247,3 ₽
-63,45%
RU
RU000A10DPJ1
173,9 ₽
-56,3%
minoritariy
19 августа в 19:25
🎯 Группа Продовольствие: начинаем считать чек-поинты
После техдефолта по 3-му выпуску рынок уже сделал свой вывод — и довольно жёсткий.
Но теперь важно смотреть на конкретные даты и события, которые покажут, насколько серьёзны проблемы с ликвидностью.
Фиксирую наши чек-поинты 👇
1️⃣ Завтра — первый тест после техдефолта
Выплата купонов по БО-03 $RU000A10EXF1
Это важнейший момент:
👉 компания сможет возобновить нормальное обслуживание долга?
👉 появятся ли деньги для проведения следующего платежа?
👉 или задержка окажется не единичным кассовым разрывом?
Именно завтрашняя выплата может дать рынку первый ответ.
2️⃣ 30.08.2026. Следующий тест — БО-02
$RU000A10DPJ1
Я сам держу облигации второго выпуска RU000A10DPJ1, купленные ещё до техдефолта и дороже номинала.
По этому выпуску техдефолта пока нет.
Поэтому следующий важный вопрос — сможет ли компания нормально провести ближайший купон по БО-02
Если 3-й выпуск остаётся проблемным, а 2-й продолжает обслуживаться — это одна картина.
Если проблемы начинают переходить и на БО-02 — совсем другая.
3️⃣ 12 сентября — 300 млн ₽
$RU000A106YN4
А вот здесь уже речь не о нескольких миллионах ₽ для выплаты купонов.
12 сентября по 3-му выпуску предстоит погашение 300 млн ₽ основного долга.
Главный вопрос всей этой истории, ответ на который рынок уже дал:
Если 13 августа компании не хватило 3,945 млн ₽ на купон, откуда через месяц возьмутся 300 млн ₽?
Однако, пока мы не знаем ответа.
У группы около 650 млн ₽ облигационного долга.
Поэтому стоит смотреть не только на 3-й выпуск.
Любая новая задержка по другим бумагам будет уже совсем другим сигналом для держателей.
Завтра — первый экзамен.
Завтрашняя выплата способна изменить ваше отношение к облигациям Группы Продовольствие?
Прошу вас ставить лайки, чтобы привлечь внимание наибольшего количества держателей и слышать их конструктивное мнение на происходящее ❤️🩹
#облигации #инвестиции #вдо #техдефолт #дефолт #ГруппаПродовольствие #Пульс #облигациивдо
RU
RU000A10DPJ1
115 ₽
-33,91%
RU
RU000A106YN4
130 ₽
-30,46%
minoritariy
18 августа в 8:01
🌿Группа продовольствие☘️
Впервые за три дня стакан на покупку $RU000A10DPJ1 на половину полон…
Кому то известны инсайды или покупатели рассчитывают на взыскание долгов в судебном порядке, с учетом невыплаченных купонов и взыскания неустоек?
Не забывайте ставить лайки, они помогают привлечь к диалогу вовлеченных в ситуацию инвесторов 👍🏻
#пульс #облигации #ВДО #дефолт #риски #ОФЗ #группапродовольствие
RU
RU000A10DPJ1
222,3 ₽
-65,81%
minoritariy
17 августа в 10:34
☠️ Группа продовольствие ☠️
Есть какое то логическое объяснение тому, что по третьему выпуску с тех.дефолтом $RU000A106YN4 проходят хоть какие то торги, а по здоровому выпуску $RU000A10DPJ1 весь стакан красный и стоит на месте?
Иллюстрация для привлечения внимания
👍🏻 Лайки помогают привлечь к обсуждению больше людей, прошу поддержать эту тему…
#пульс #вдо #облигации #дефолт #продовольствие #группапродовольствие #инвестиции
RU
RU000A106YN4
447,5 ₽
-79,8%
RU
RU000A10DPJ1
361,8 ₽
-78,99%
minoritariy
14 августа в 15:42
❌ Вчера произошёл техдефолт. А что это значит для держателей других выпусков?
Вчера произошёл техдефолт по 3-му выпуску «Группы Продовольствие».
Сегодня я уже писал о том, как это отразилось на моей позиции во 2-м выпуске.
А теперь давайте разберёмся, что это означает для держателей этих облигаций дальше.
Сразу важное уточнение:
Я держатель БО-02. Дефолт произошёл по 001P-03.
То есть по моей бумаге дефолта пока не было.
Но рынок, похоже, решил, что риски теперь общие для всех выпусков эмитента.
📉 Что мы видим сегодня?
Цена БО-02 опустилась примерно к 60% от номинала.
Доходность на текущей цене уже превышает 70% годовых.
На первый взгляд выглядит очень заманчиво.
Но 70% годовых — это не подарок.
Это цена, которую рынок требует за резко выросший риск.
А теперь самое интересное.
💰 Сколько денег вообще должен выплатить эмитент по моему выпуску?
Объём БО-02 — 200 млн ₽.
Купон — 20,55 ₽ на одну облигацию.
То есть ближайшая купонная выплата по всему выпуску составляет примерно 4,11 млн ₽.
И по графику следующая выплата приходится на 31 августа.
Почему эта цифра меня теперь особенно интересует?
Потому что по 3-му выпуску компания не смогла выплатить купон на 3,945 млн ₽.
Причина уже известна — эмитент сослался на кассовый разрыв из-за задержек платежей со стороны покупателей.
Получается довольно любопытная ситуация:
🔴 3-й выпуск — объём 300 млн ₽, не выплачен купон примерно 3,95 млн ₽;
🟠 2-й выпуск — объём 200 млн ₽, ближайший купон примерно 4,11 млн ₽;
📅 и выплатить его предстоит уже 31 августа.
То есть через чуть больше двух недель рынок должен получить ответ на очень конкретный вопрос:
способна ли компания найти около 4,11 млн ₽ для выплаты купона по 2-му выпуску?
Технический дефолт по 3-му выпуску ещё не означает, что по БО-02 обязательно будет дефолт.
Но после вчерашнего события я уже не могу смотреть на эту бумагу только через призму доходности.
Теперь для меня это прежде всего вопрос ликвидности эмитента.
Сможет ли компания закрыть текущий кассовый разрыв?
Сможет ли выполнить обязательства по 3-му выпуску в грейс-период?
И сможет ли одновременно подготовить деньги на ближайшие выплаты по остальным облигациям?
Вот за этим я теперь буду следить особенно внимательно.
Моя позиция остаётся прежней: я держатель БО-02 и докупил эти бумаги буквально за день до техдефолта по 3-му выпуску.
Поэтому эту историю буду показывать здесь максимально честно — что происходит с бумагой, какие появляются новые факты и чем в итоге всё закончится.
А теперь главный вопрос:
Если компания не смогла выплатить 3,95 млн ₽ по одному выпуску, насколько реально, на ваш взгляд, что она найдёт 4,11 млн ₽ на купон по БО-02 к 31 августа?
$RU000A10DPJ1
$RU000A106YN4
Поддержите пост лайком ♥️ если мои мысли на эту тему буду вам и дальше интересны.
#облигации #ВДО #инвестиции #дефолт #техдефолт #доходность #облигацииВДО #группапродовольствие
RU
RU000A10DPJ1
603,4 ₽
-87,4%
RU
RU000A106YN4
598,3 ₽
-84,89%
minoritariy
14 августа в 11:37
❌ Урок на 40% дисконта: Техдефолт «Группы Продовольствие» ❌
$RU000A106YN4 $RU000A10DPJ1
Опыт — штука дорогая, но полезная!
Держал облигации 2-го выпуска в безопасной для портфеля доле ещё с апреля 2026.
Всё было под контролем, но 12 августа бес попутал 😁 — решил докупить этих высокорисковых бумаг на фоне заманчивой доходности.
Показатель Чистый долг / EBITDA был в районе 3.5х (не сказка, но для ВДО вполне терпимо), а сама бумага торговалась выше номинала, что подсознательно добавляло уверенности.
И вот результат уже на следующий день:
💸 13 августа эмитент допустил технический дефольт по 3-му выпуску (не выплатили купон на 3,95 млн ₽, сославшись на кассовый разрыв из-за задержек от покупателей).
Естественно, по закону жанра паника накрыла все выпуски, и цена моментально улетела на 60% от номинала.
Фиксировать -40% прямо сейчас или ждать 10 дней грейс-периода в надежде на гашение кассового разрыва?
Кто тоже попал под этот раздаточный ковш — что думаете делать со своими бумагами? Продавать по рынку или давать шанс эмитенту?
Прошу поддержать лайком в трудную минуту ♥️
#техдефолт #дефолт #группапродовольствие #облигации #вдо #инвестиции #пульс
RU
RU000A106YN4
598,3 ₽
-84,89%
RU
RU000A10DPJ1
603,4 ₽
-87,4%
minoritariy
15 июня
💼 Я участвую в первичных размещениях: ОДК и Алиум. Что и почему беру?
Всем привет! Решил немного разбавить портфель свежими выпусками и подал заявки на участие в двух первичных размещениях.
Суммы пока тестовые — по 10 000 рублей в каждый выпуск, но сами эмитенты выглядят любопытно.
1. ОДК 001Р-03 (Объединенная двигателестроительная корпорация)
Ориентир купона: 16,5–16,75% (фикс)
Объем заявки: 10 000 ₽
За: Топовая надежность за счет статуса. Входит в «Ростех», обеспечена гигантским гособоронзаказом и долгосрочными контрактами на гражданскую авиацию до 2028 года. Дефолт здесь практически невозможен физически.
⚠️ Но смотрим на риски:
Огромная долговая нагрузка: По итогам отчетности МСФО за 2025 год показатель Чистый долг/EBITDA взлетел до уровня ~8,0х (некоторые аналитики с учетом внутригрупповых займов «Ростеха» дают консервативную оценку в районе 4,4–5х, но базовая цифра все равно критически высокая).
Финансовые результаты: За прошлый год компания показала чистый убыток более 60 млрд рублей на фоне падения выручки.
Резюме: Сама по себе ОДК такую нагрузку при текущих ставках не вытянула бы. Бумагу можно брать исключительно с расчетом на бесконечную государственную поддержку и субсидии материнского холдинга. Купон 16,5–16,75% для такого долга — премия за «квазигос» статус, но не за реальную экономику компании.
2. Алиум 001Р-01
Ориентир купона: 17,75–18% (фикс)
Объем заявки: 10 000 ₽
За: Ключевой операционный актив холдинга «Биннофарм Групп» (фармацевтическое крыло АФК «Система»). Замещают импорт полным ходом, сектор чувствует себя стабильно, маржинальность бизнеса высокая.
⚠️ Но смотрим на риски:
Долговая нагрузка: У самого «Алиума» по итогам 2025 года ситуация выглядит вполне адекватно — Чистый долг/EBITDA в районе умеренных 1,4x.
Риск материнской структуры: Главный подвох здесь — «прописка» в периметре АФК «Система». У консолидированного «Биннофарм Групп» кредитная нагрузка заметно выше (Чистый долг/EBITDA около 3,9х). А учитывая общую закредитованность самой «Системы» и ее специфику перекачивать ликвидность между дочками для гашения долгов, риски «Алиума» нельзя рассматривать отдельно от холдинга. Вытаскивание кэша через дивиденды или займы родителю — постоянный риск для таких эмитентов.
Общий вывод и что с кэшем?
Оба выпуска — это компромисс. В ОДК мы берем на себя риск огромного долга компании в обмен на госгарантии. В Алиуме — риск высокой нагрузки холдинга АФК «Система» в обмен на хорошую купонную доходность до 18% в стабильном секторе фармы.
С учетом всего вышесказанного покупаю обе бумаги в минимальном объеме участия = 10000₽
Ну и довольствуемся сниженной комиссией со сделки с 0,3 до 0,15 %.
Кто еще учавствует в этих размещениях? Какие есть мысли и мнения? Еще не поздно отменить заявки?)
#облигации #первичное_размещение #пульс #инвестиции #одка #алиум #размещения
minoritariy
4 июня
💼 Время ребалансировки: снижаю риски и ухожу от перекосов
Друзья, привет! Решил немного перетряхнуть свой портфель и провести важную ребалансировку.
Долгое время Glorax занимал у меня солидную долю — около 50% всего портфеля. Для облигационной стратегии это явный перебор и огромный эмитентский риск, даже несмотря на отличную доходность. Пора приводить диверсификацию в норму.
📌 Что было сделано (по операциям от 1 июня):
Фиксация прибыли по $RU000A10B9Q9
Продал 44 облигации, зафиксировав небольшой, но приятный плюс в +2,02% (+924 ₽). Главная цель здесь — не сверхприбыль, а частичный выход в кэш для снижения риска.
Покупка ПГК $RU000A10EYV6:
Взял 20 облигаций на сумму 20 112,2 ₽.
Покупка ГК ВИС $RU000A10EES4
Добавил в портфель 25 облигаций на сумму 26 061,75 ₽.
🎯 В чем логика?
Все просто — жесткая диверсификация и уход от концентрации в одном секторе.
Раньше у меня был сильный перекос в сторону строительной отрасли. Продав часть девелопера, я не просто размыл долю Glorax, а зашел в совершенно другие сектора: транспортную логистику через ПГК (крупнейший оператор грузовых ж/д перевозок) и инфраструктурное строительство через ВИС.
Портфель стал намного более сбалансированным, надежным и устойчивым к отраслевым рискам, а купонный поток теперь распределен более равномерно. Планомерно двигаюсь дальше по своей стратегии! 🚀
А какую долю на одного эмитента или отрасль вы считаете максимальной в своем портфеле? Делитесь в комментариях!
#инвестиции #облигации #пульс #диверсификация #портфель
RU
RU000A10B9Q9
1 126,7 ₽
-2,12%
RU
RU000A10EYV6
1 003,5 ₽
-1,75%
RU
RU000A10EES4
1 041 ₽
-2,54%
minoritariy
26 мая
Пляж, море и звон купонов: как работает пассивный доход на отдыхе 🏖📈
Привет, Пульс!
Есть особый вид удовольствия — сидеть на шезлонге, смотреть на морской прибой и в этот самый момент получать push-уведомления о пополнении счета.
Специально листал ленту операций (прикрепил скриншоты на фото) и за последние пару недель прилетела отличная пачка купонов:
• Селигдар подкинул золотого тепла;
• Газпром и Сибнефть стабильно делятся нефтегазовыми доходами;
• Магнит, Группа Продовольствие и Кронос радуют регулярностью.
Пусть суммы пока небольшие, но здесь важен сам принцип. Портфель, который приносит регулярный кэш — это и есть тот самый фундамент пассивного дохода.
Каждая такая выплата — это оплаченный кофе ужин в ресторане или, что еще лучше, топливо для будущих инвестиций и сложного процента.
Как у вас дела с майскими выплатами? Что посоветуете рассмотреть к покупке?
#инвестиции #пассивныйдоход #купоны #облигации #пульс #отдых
minoritariy
19 мая
Сегодня практически весь портфель красный 💔
Так хочется докупиться, но за последние две недели было потрачено очень много денег 💸
Приехала кухня в квартиру, которую я готовлю под сдачу, и оплачен отдых в отеле с очень интересным названием 💦
Надеюсь до следующей недели ничего не отрастет и будем докупаться! Кстати $RU000A10E655 в котором у меня больше половины портфеля отлично держится, компенсируя минусы)
Как поживают ваши портфели?
RU
RU000A10E655
1 065,9 ₽
-3,66%
minoritariy
6 мая
День двойных купонов: Консервативный гигант vs Агрессивное ВДО 💰
Друзья, вчера пришли купоны 💵 от СИБУРа и Группы Продовольствие. Разбор доходности:
1. Группа Продовольствие (ВДО): доходность 1,99%. Высокий купон дает отличный денежный поток здесь и сейчас.
2. СИБУР (USD): доходность 0,55%. Облигация номинирована в долларах, что дает надежную защиту от девальвации рубля.
Итог: ВДО явно выигрывает по текущему потоку, но СИБУР — это важный валютный хедж для стабильности портфеля. Стратегия «штанги» (сочетание рисковых и сверхнадежных активов) кажется сейчас наиболее сбалансированной.
А что предпочитаете вы: высокий купон в рублях или защиту через валютные облигации? Пишите в комментариях! 👇
#инвестиции #купоны #пассивныйдоход #вдо #облигации #портфель
minoritariy
30 апреля
Дисциплина — это тоже доходность. Почему ваш план важнее рыночного шума 📉🚀
В Пульсе каждый день «ракеты», «паника» и сотни советов, куда переложить кэш. В таком шуме легко потерять ориентир и начать совершать лишние телодвижения, которые только кормят брокера комиссиями.
Но инвестиции — это не игра в угадывание, это система защиты и приумножения. Вот что помогает мне сохранять холодную голову:
• Математика против хайпа. Когда все бегут в очередной мем-коин или сомнительный стартап, я смотрю на цифры. Фиксированная доходность в надежных бондах или понятные условия в ЦФА (цифровых активах) на дистанции часто обыгрывают тех, кто «ловит иксы», но забывает про риск-менеджмент.
• Свой «План-перехват». У вас должна быть четкая цель. Например, конкретная сумма в портфеле к концу года. Если шаг вправо или влево не приближает вас к этой цифре — значит, это просто шум. Любая сделка должна отвечать на вопрос: «Как это защищает мой капитал?».
• Эмоциональный фильтр. Рынок всегда будет пытаться вывести вас из равновесия. Но дисциплина — это умение следовать стратегии даже тогда, когда кажется, что «в этот раз всё иначе». Помните: лучшие результаты показывают не самые умные, а самые терпеливые.
Итог: Наша задача как инвесторов — быть не «пророком», а эффективным управляющим своего личного фонда.
Безопасность и системность всегда бьют азарт на длинной дистанции.
А как вы боретесь с желанием всё продать и купить «ракету»? Есть ли у вас жесткий план пополнений, или действуете по ситуации?
#инвестиции #психология #стратегия #облигации #пульс #дисциплина
